Optimisation sous Inceritude organisée
Le portefeuille modèle construit par Fikula Capital Management est atomisé. Cela signifie qu’il contient un nombre relativement important de projets, de sorte que le risque global du portefeuille est inférieur à la somme des risques pris isolément, grâce à la loi des grands nombres. Il convient de mentionner qu’il n’existe aucun risque associé à un quelconque projet qui puisse être qualifié de majeur dans notre Portefeuille fondamental d’investissement. Le poids relatif associé à chacun des projets est maintenu suffisamment bas ; l’effet de diversification joue donc pleinement.
En guise d’outil d’aide à la décision, Fikula Capital Management a conçu un modèle d’Optimisation sous Incertitude organisée qui incorpore des variables de décision et des contraintes pertinentes avec pour objectif de minimiser le risque total du portefeuille. Notre modèle est basé sur un modèle classique d’optimisation sous incertitude dont les projets sous-jacents ont été soumis à l’Organisation de l’Incertitude, à la Stratégie efficace d’ajustement et, chose plus importante, aux Six piliers de notre modèle exclusif.
Notre modèle d’optimisation peut être décrit au moyen des adjectifs ou des locutions adjectivales suivantes : statistiquement dépendant, basé sur des formules, économétrique, non linéaire et centré sur l’humain.
Statistiquement dépendant
Bien que leurs modèles économiques et leurs bases de clientèle soient divers, les projets sous-jacents restent statistiquement dépendants puisqu’ils sont soumis aux mêmes risques environnementaux spécifiques. Il existe donc des phénomènes de corrélation.
C’est pourquoi Fikula Capital Management a mené une analyse approfondie des facteurs de risque qui pourraient systématiquement affecter un grand nombre de projets sous-jacents, avec une ampleur telle qu’elle est susceptible de faire subir une perte critique de capital au portefeuille tout entier.
Pour faire face à de telles conditions défavorables, Fikula Capital Management a mis en place une politique dynamique d’assurance de portefeuille qui prémunira la société d’une perte de capital critique.
Basé sur des formules
Bien que notre marge d’erreur soit plus grande que celle d’autres types d’investissements, par l’expression « basé sur des formules », nous voulons dire que nos décisions sont le résultat d’un processus décisionnel basé sur des données quantitatives.
Nous avons tiré nos conclusions après un processus d’Optimisation sous Incertitude organisée qui nous a menés du point de départ qu’est la sélection qualitative des projets, au point d’arrivée que constitue le plan récursif de gestion des risques, en passant par une prévision de séries temporelles, une modélisation financière statique, une simulation dynamique Monte Carlo, une simulation basée sur les options réelles et une optimisation de portefeuille.
Non linéaire
La non-linéarité est une caractéristique importante de notre modèle d’optimisation. Du plancher au plafond, nous avons eu recours à la non-linéarité pour construire, décrire et modéliser les relations entre les paramètres et les variables pertinentes. La non-linéarité a été particulièrement utile dans les circonstances suivantes :
ü La plateforme théorique proposée par le Professeur Jacques Defrenne repose en partie sur la thermodynamique non linéaire
ü L’Optimisation sous Incertitude organisée s’appuie sur une approche d’optimisation non linéaire et sur des contraintes non linéaires
ü L’extrapolation non linéaire a été exploitée pour les prévisions de séries temporelles
ü Des transformations non linéaires ont été appliquées aux données avant d’effectuer la régression
ü Un modèle non linéaire à anticipations rationnelles a été exploité pour l’évaluation des actifs
ü Un processus de recherche non linéaire dans son ensemble a été adopté pour aboutir au modèle exclusif
Centré sur l’humain
En tant que titulaires de doctorats et de diplômes d’études supérieures dans des disciplines touchant à la psychologie, et en tant que consultants en entreprise, les professeurs Delvaux et Defrenne ont proposé une plateforme théorique qui est presque dans son intégralité construite autour de la psychologie humaine.
Se tenant sur cette plateforme théorique, le Fondateur a conçu un modèle complet dont les Six piliers sont, pour la plupart d’entre eux, tirés d’hypothèses liées à la psychologie comportementale.
Immanence !
Notre société de capital-investissement est construite autour de l’identité humaine et de sa psychologie comportementale.